近日走访位于北外滩的中意人寿，通过参观与深度交流，其深厚的股东实力、服务央企的专业能力及穿越周期的投资稳健性，给我留下了深刻印象。 这家由中国石油天然气集团与意大利百年保
近日走访位于北外滩的中意人寿，通过参观与深度交流，其深厚的股东实力、服务央企的专业能力及穿越周期的投资稳健性，给我留下了深刻印象。
这家由中国石油天然气集团与意大利百年保险巨头忠利集团合资成立的保险公司，不仅深度服务中石油数万员工的养老与医疗保障，更凭借连续160年不间断分红的投资韧性，成为当下低利率时代家庭资产配置的安心之选。
在此，我为大家解读这家低调却实力不凡的“中石油亲儿子”——中意人寿。
中方股东中国石油集团作为国资委直管的特大型央企，2023 年《财富》世界 500 强排名第 3 位，业务覆盖油气勘探、管道运输等国家能源命脉领域；
外方股东意大利忠利集团成立于 1831 年，是欧洲第三大保险集团，连续 28 年入选《财富》世界 500 强，更创下历经两次世界大战、新冠疫情等重大危机仍连续 160 年分红不间断的行业奇迹。
这种 "本土资源 + 全球经验" 的黄金组合，从成立之初就赋予了中意人寿独特优势。
2002 年作为中国加入 WTO 后首家合资保险公司诞生时，其就引入忠利集团成熟的资产负债管理体系，同时依托中石油的资源参与西气东输、京沪高铁等国家级重大基建项目。
这种 "国家队" 级别的投资渠道，为其长期稳健收益奠定了坚实基础。
要知道国内90%的保险办公场所都是租赁的，特别外资保险公司更是坚持租赁，因为楼房作为不动产，万一外资撤资，是带不走，只能折旧，所以很多合资公司的外资是不会允许中资方买楼，
因为忠利集团在欧洲已经有100多年历史，中国作为目前全球最值得投资的国家，也是打算做几百年的。
于是在2008 年末，中意人寿以 1 亿元购入北外滩核心地段 1.5 层办公楼（实测建面约 2800㎡），按当前北外滩甲级写字楼 8.5 万元 /㎡市场价测算，该物业已增值至 2.38 亿元，15 年资产升值 138%。
这栋 20 层内勤办公区、19 层半层客户服务中心（含智能理赔系统）、5 楼个险团队专属职场的自有物业，不仅是物理办公场所，更是公司 "长期主义" 的具象化表达 —— 对比行业普遍采用的租赁模式，中意每年节省租金成本超 500 万元，这笔资金可直接投入投资收益提升。
PS：(不动产投资逻辑：北外滩作为上海 "第二金融中心"，集聚 120 家中外金融机构，租金年涨幅保持 5.8%，资产保值能力优于城市平均水平)
三、深度服务央企：从员工保障到养老金融的全链条护航
中石油集团的选择堪称行业风向标——在中石油系统内，中意人寿早已成为员工保障的 "标配选择"。
公司不仅为中石油数万在职及退休员工提供定制化医疗险方案，覆盖门诊、住院及重大疾病保障，更深度参与中石油企业年金计划的管理，以专业能力守护员工的养老钱袋子。
中石油，那个巨无霸央企，它家的员工和高管，退休养老钱放哪儿了？ 从17年前开始，就一直独家交给中意人寿在管理！每年分红都超过10个亿！
你觉得中石油这种“不差钱”的主儿，会随便找个地方放养老金吗？
内部肯定精挑细选过，17年不离不弃，这信任度，本身就是块金字招牌！说明人家内部都觉得中意靠谱。
这种深度合作背后是硬实力的支撑：截至 2023 年末，中意人寿综合偿付能力充足率达 246%，远超 100% 的监管安全线；
风险综合评级连续多个季度保持 AAA 级，是国内少数达到最高评级的保险公司之一。正如中石油某位员工所说："公司给我们选的保险，首先考虑的就是安全可靠，中意这么多年从没让我们失望。"
PS：内部数据揭示,中意每年分红储备金中约50%源于中石油相关计划，形成“央企资金池+市场化运作”的独特生态。
其背后的中意资产管理公司作为国内首家合资资管机构，管理资产规模从 2013 年的 377 亿元增长至近 3000 亿元，10 年间翻了 8 倍。
更令人瞩目的是其投资收益率表现：近六年平均投资收益率稳居行业前六，2023 年在资本市场波动较大的情况下仍保持 5.89% 的收益率，远超行业平均水平。
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国家级投资渠道：依托中石油背景，有些特别好的投资项目，比如西气东输、粤港澳大湾区基建等长期低风，具有稳定的现金流和抗周期特性的项目，别人花钱都抢不到的好买卖，中意人寿因为有“自己人”这层关系，能直接让咱这个分红险的钱池子投进去！
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全球化资产配置：借助忠利集团的全球网络，布局欧美成熟市场的优质债券及不动产，实现风险分散；
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科学的风控体系：SARMRA（保险公司偿付能力风险管理评估）评分达 82.42 分，位列行业第 11 名，建立了覆盖投前、投中、投后的全流程风险管理体系。
2013-2022 年连续 10 年分红实现率达 100% 以上，2024 年平均分红实现率 83%，为全行业最高水平，切实将投资收益回馈给投保人。
当同业困于资本市场波动时，中意已构建覆盖国家经济命脉的收益护城河。2023年新增投资的战略布局具有典型样本意义：
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投资类别 |
规模占比 |
代表项目 |
收益特性 |
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能源/交通基建 |
58% |
山东高速债券、厦门轨道永续债 |
国家信用担保+终身付息机制 |
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水利工程 |
22% |
长江流域水利枢纽融资 |
15年期以上稳定现金流 |
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战略级股权 |
11% |
京沪高铁优先股 |
稀缺资源独占性收益 |
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超长久期资产：30年期国债占比达投资组合35%，提前锁定高利率时代红利；
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永续债引擎：部分基建债券设置“无到期日”条款，实现终身收益提取；
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项目优选权：凭借中外股东背景，独家获取非公开市场优质基建标的。
六、百年风控双引擎：破解稳健与增长的“不可能三角”
现在很多人买中意的分红险，会担心分红不能兑现，说实话，你们真的多虑了，要知道中意独有的股东治理结构，决定了中意构建了激进派难以复制的风控体系：
首先，我们来看外方股东意大利忠利集团（1841年创立），在欧洲已经做了100多年的寿险的经验，中意设计的产品除了要接受中意投资部分严格审核（每一款产品要能被设计出并且销售都是已经找到适配的投资项目），同时还要经欧洲精算团队双重核验，禁用“预期收益率”话术；
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53亿风险储备金：超银保监要求基准线220%（行业均值90%）；
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盈利克制哲学：连续3年净利润超10亿却不大幅扩张，留存收益年增15%。
PS：最近市面上不是有一款分红险收益保底和演示利率都很高，中意精算部门受市场部之托去设计一款能对打的产品，当产品已经设计好了，但却胎死腹中，最后，投资部分给出的回复是找不到与之相匹配的投资项目；还有2022年某爆款增额寿产品因未通过外资方久期测试被否决，牺牲短期规模换取长期安全。
因为现在利率下调实在太多了，市面上没有好的投资，很多人把目光转向分红增额寿上，也有很多人来咨询哪款分红险最适合自己，我觉得中意真是一个不错的选择，因为中意人寿的 “6维护城河”决定中意未来的分红会更有保障。
资本实力：自有办公物业 + 53 亿留存收益，抗风险能力优于行业多数公司
投资渠道：中石油基建项目 + 忠利全球网络，形成 “双轮驱动” 收益模式
合规基因：中外合资制衡机制，避免短期激进策略，适合长期稳健配置
在利率下行周期中，中意人寿凭借 “看得见的资产 + 可预期的分红”，成为高净值客户对抗不确定性的优选方案。
其核心竞争力并非单一产品收益领先，而是通过股东资源、风控体系、服务网络的整合，构建起穿越经济周期的保障生态。
最后说句掏心窝子的话，你要是想追求短时间暴富， 这种分红险可能不适合你（任何保险都不适合短期暴富），你可以去看看别的更激进的投资。
但如果你想给辛苦攒下来的养老钱、孩子的教育金找个地方，安全、稳健地让钱慢慢变多，还能跑赢通胀，最关键的是省心，不用提心吊胆怕本金亏了…… 那中意的“分红险”这种“国家队背景的长期主义者”，就是非常值得你“闭眼考虑”的一个好选择！
把钱交给这种“根正苗红”还“会过日子”的伙伴，你睡觉都更安稳！
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