每年到这个时候，保险“开门红”的营销大战就愈演愈烈，各家保司都在疯狂给自家产品上一些亮眼的标签“收益高达XXX”、“限时抢购”... ...

再叠加上热闹的氛围、业务员的反复推介，让不少朋友陷入两难：不买怕错失 “红利”，买又担心有什么套路。

而作为 “老 7 家” 头部险企，太平洋人寿推出的开门红主力：盛世鸿运御享版分红型增额寿，凭品牌口碑与 3.75% 演示利率吸睛；

目前来私信咨询的朋友也在持续增加，所以，今天我们就单开一篇，详细从产品表现、公司硬实力、分红兑现力方面，切实来看清产品的真实价值，以及值不值得入手。

太保盛世鸿运御享版是一款分红型增额寿，保底利率是1.75%，这部分现金价值明确写入合同；演示利率是3.75%，在当前市场同类产品 3.5%-4.0% 的演示利率区间中处于中高水平。

为直观呈现收益表现，下面我们以30岁男性，年交10万交3年为例，将产品的收益列举如下：

保底收益方面：在保单第9年时现金价值达到302730元，账户达到回本状态；在被保人60岁时，账户现价约为43万，IRR为1.27%；在被保人80岁时，账户现价约为61万，本金翻番，IRR为1.47%；长期持有后IRR表现为1.56%，是在不断接近预定利率1.75%，但还是有一定距离的。

分红收益方面：按 100% 分红实现率测算，在保单第6年时现金价值达到308188元，比保底收益提前3年达到回本状态；同样在被保人60岁时，账户现价约为64万，本金已经翻番，此时IRR为2.67%；在被保人80岁时，账户现价约为119.8万，约为本金的4倍了；长期持有后IRR能达到2.96%。

当然，了解过分红险的朋友都知道，分红部分的收益是不确定的，不保证的；

上述我们演示收益时，是在乐观情况下，分红实现率为100%的收益表现，而盛世鸿运御享版能不能达到图中的收益，就要看其保司给不给力。

我们接着往下看：

盛世鸿运御享版背后承保公司是太平洋保险；如果说起太平洋那大家都觉得很熟悉，耳熟能详，但如果真的问起他的保司实力，投资怎么样，那真的两眼一抹黑；

直观了解保司实力主要从股东背景、偿付能力、投资情况以及分红实现率等几个方面来看。

下面我们就看一看太平洋的整体的数据表现。

股东背景：

前四大股东包括：香港中央结算（代理人）有限公司、申能集团、华宝投资及上海国资经营。

其中，申能集团与上海国资经营实控方为上海国资委，华宝投资则隶属于宝钢集团，最终实控人为国务院国资委。

所以，在股东背景方面太平洋人寿具备雄厚的国资背景；

偿付能力：

保险公司偿付能力不仅反映公司长期抗风险能力，其强弱也直接决定了其权益类资产配置比例的上限，偿付能力越高，监管允许配置权益类资产的比例也越大。

如上图，太平洋寿险在2025年第3季度最新披露的核心偿付率为124%，综合偿付率为197%，最新的风险评级为AA级。

从数据上看也是远超监管要求的。

投资实力：

分红型增额寿的红利主要来源于保险公司的投资收益，只有保险公司赚钱了，我们也才能分到钱；

如上图，太平洋寿险近3年综合投资收益率为3.51%，近3年财务投资收益率为4.11%.

分红实现率：

对于分红险产品来说，未来分红无法确定，可以参考的数据就是保险公司过往的分红实现率，比较直观；能很大程度看出这家保险公司履行分红承诺的实力和意愿，历史成绩越好，自然越值得期待；

太平洋人寿官网，共公布了2019~2025年分红实现率情况，公布的产品数量非常多，下面我们直接来看具体的数据：

 

 

 

如上图是现金分红产品的分红实现率汇总，共累计113款；

其中27款新产品中有24款都达到或超过100%，最高分红实现率表现为145%；老产品实现率基本都维持去年的水平。

2025年数据表示，剩下的86款老产品红利实现率最低为40%，最高为84%，49款产品的红利实现率都是40%，占到了一半以上，其余主要在50-60%之间。
 

如上图是太平洋保额分红产品的分红实现率汇总，共累计20款；

在所统计的20款长期在售的老产品中，7年平均保额红利实现率为91%。各产品终了红利实现率分布于55%至127%之间，整体平均值为76%。保额红利实现率的总平均值同样为91%。

开门红每年的标配基本都是“主险+万能”的组合，那前面我们了解完主险，下面我们再分析分析万能账户；

盛世鸿运御享版可选择的万能账户为：《太保传世庆典(2026)终身寿险(万能型)》、《太保会享福(庆典版2026)养老年金保险(万能型)》、《太保传世管家(2026)终身寿险(万能型)》或《太保会享福(管家版2026)养老年金保险(万能型)》

可选择其中一款万能账户进行附加，下面将四款万能账户的数据分析如下：

四款万能账户中，保底利率均是1%，在最新结算利率方面最高的是会享福（庆典版2026）为3.1%，相对应的门槛也是最高的，需要年交10万起；其次，最新结算利率高且门槛较低的，是传世庆典（2026），需要年交5万起，这两款万能账户是不支持主险趸交附加的。

如果你想选择趸交或是缴费门槛满足不了以上两个，可以考虑传世管家（2026）、会享福（管家版2026）。

综上，针对于盛世鸿运御享版已经进行的全方位的分析，相信大家心里有了一定的考量；

对于理财产品的选择既是机遇，也是一项需要审慎考量的决策。