2026 开门红储蓄险赛道杀疯了！

后台每天收到最多的提问就是：“平安XX开门红怎么样”、“国寿XX开门红怎么样”... ...

了解后大家的顾虑也都比较统一，既想借着开门红的东风锁定收益，又怕踩进收益不确定的坑。

所以，我们一款一款来分析，今天要说的是：人保福禄满堂2025；有两个版本，但福禄满堂2025尊享版的收益更高，所以，我们着重来分析：

用数据说话，帮你搞懂这款产品到底适不适合自己！

人保开门红：福禄满堂2025尊享版也秉持着“分红险+万能型”的组合结构；下面我们从收益方面来详细分析；

我们先来看主险收益，福禄满堂2025尊享版的保证部分为1.75%，白纸黑字写进合同；分红部分是3.5%的演示利率，是不保证的部分，具体收益要根据保险公司的经营情况决定。

为了方便大家理解，下面我以30岁女性，年交20万交3年为例，将具体收益演示如下：

如上图可以看出：

在保底收益方面，账户现金价值在保单第8年时为604228，达到回本状态；如果长期不动账户资金，在被保人退休年龄60岁时，账户现金价值为881871，此时IRR为1.34%；再长期持有下，以平均寿命85岁来看，此时账户现金价值为1360571，此时IRR为1.53%；

再长期持有到保单76年时，此时IRR为1.58%，与保证利率1.75%是有一定差距的；

不过这仅仅是保底收益，对于分红险来说，博取高收益的分红部分才是大家更为关注的；

再看分红收益方面，首先回本速度就早了3年，在被保人第5年时账户现价就已经超过本金，现价为601697；

同样我们再来看被保人60岁、85岁时收益表现：被保人60岁时，账户现金价值为1247609，已经本金翻番了，此时IRR为2.56%；在被保人85岁时，账户现金价值为2596151，已经是本金的4倍还多了，此时IRR为2.75%；账户现价的增值速度是非常显著的。

再长期持有到保单76年时，此时IRR为2.80%，与演示利率的3.5%是有一定差距的。

当然看到这儿可能有不少朋友会觉得，虽然和演示利率有一定差距，但是看着现价收益翻番、翻4倍... ...也觉得收益可观。

但必须要注意的是，分红险的收益是浮动的，而上述我演示的收益部分是分红实现率为100%的前提下，也就是说，如果人保未来的分红实现率低于100%，那上述的收益就是达不到的。

所以，我们还是要参考人保寿险的历史分红实现率等综合考虑，后面我们再来详细分析。

下面我们再来看福禄满堂2025尊享版的另一个收益组成部分：万能账户；

福禄满堂2025尊享版可选择附加的万能账户有4款，分别为：庆典金2025账户终身寿险（万能型）、福寿金2025账户养老年金保险（万能型）、财富金2026账户养老年金保险（万能型）、荣耀金2025账户终身寿险（万能型）；

详细信息列举如下：

如上图可以看出，庆典金2025和福寿金2025的保底利率均为1%，而最新结算利率为3.1%，在目前万能账户市场中表现中规中矩；

但是有一定的门槛，需要满足：趸交≥30万、3-4年交 ≥10万、5-9年交 ≥6万、10年交及以上 ≥3万；

这两款产品的初始费用也是4款中较低的，为趸交2%，追加/转入的1%，后续保单持续奖励返还转入的1%；

部分领取费用可以说是目前最低的为3%/2%/1%/1%/1%；

其他两款万能账户，财富金2026和荣耀金2025，是没有门槛要求的，当然结算利率也是比其他两款低的仅为2.6%。

如果不够门槛但又想附加万能账户可以考虑后两款，达到门槛，那前两款的结算利率显然更优秀。

对于万能账户感兴趣的朋友，这里可以结合自身实际需求来选择。

对于分红险来说，分红险的长期稳定性，离不开保险公司自身的经营实力与盈利持续性；所以，保司的数据表现也是至关重要的。

直观了解保司实力，切实与我们收益挂钩的主要从股东背景、偿付能力、投资情况以及分红实现率等几个方面来看。

我将人保寿险的数据汇总如下：

如上图可以看出：

股东背景：财政部主要控股，比例高达60.84%，财政部代表国家履行出资人职责，对公司的战略方向、重大决策等具有决定性影响力；这背景就不用我过多介绍了吧；

偿付能力：人保寿险在2025年第3季度最新披露的核心偿付率为155.98%，综合偿付率为235.48%，最新的风险评级为A级，整体表现是完全满足监管标准的。

投资实力：人保寿险近3年综合投资收益率为4.5%，近3年财务投资收益率为4.5%，这么看下来，人保寿险的投资收益率表现还是非常均衡。

分红实现率：分红险的分红是不确定的，分红实现率能让投保人提前了解公司过往的分红表现，合理管理对收益的预期。若某公司历史实现率较低，投保人可意识到未来分红可能达不到演示水平；反之，就意味着未来的表现更值得期待。

人保寿险共公布了2014年至2024年的分红实现率，累计公布产品共70款，详细数据列举如下：

可以看出，在2014至2017年期间，除极少数产品外，绝大多数产品的分红实现率均达到或超过100%，各年度平均值介于121%至130%之间。

自2018年起，分红水平出现一定程度回落。该年共有56款产品参与统计，其中32款未能实现100%的分红目标，整体平均值降至97%。2019至2022年间，分红实现率逐步企稳，平均值回升至100%左右。

值得注意的是，在2023年至2024年监管实施“限高”政策后，人保寿险与行业趋势一致，两年平均实现率分别为37%和44。这一变化主要源于外部政策调控，属于全行业共性现象。

综合来看，尽管近年受政策影响数值有所下调，但人保寿险在超过四分之三的统计年份中保持了良好达标记录。

人保寿险有VIP客户体系，是直接与保费挂钩的，VIP等级可分为8级（（白银、黄金、铂金、钻石、黑钻一星至四星）。等级越高，解锁的权益就越丰富、越顶级。

可以看出包含了就医绿通、家庭医生、法律咨询、留学咨询等等；无论是日常的健康管理、紧急时的就医资源，还是差旅中的舒适便捷，总体服务也是非常实用的。