前段时间，写了一篇文章《50多岁了，还能买养老年金吗？（测评57款年金险，这款产品，收益断层式领先）》

评论区，讨论热度，也是出奇的高，而讨论的，无非就是，“没钱储备养老金、有钱存银行就好、想买靠谱保险，但坑太多……”

在三文看来，关于养老这个话题：

虽然，养老是我们的必修课，但，如何养老，却是我们自己的选择

三文不想劝人买保险，但，对于想买靠谱保险，却怕被忽悠，怕踩坑的朋友来说，三文，也希望尽我所能，帮助到大家，选择到真正靠谱的保险

关于养老金规划，事实上，年金险和增额寿，都是可以做到的，但，这两种，到底有哪些优劣势？哪种会更适合我们呢？

接下来，三文就通过八问八答，一次性给大家讲清楚。

年金险：是指投保人一次性交纳或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年/月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

用大白话来讲就是，现在每年定期交钱，未来，只要被保人活着，且在保险期间内，保险公司每年就会按照合同约定的金额，给被保人一笔固定的钱。

年金险，目前市场上主流的产品，我们可以划分为两类，分别是养老年金和快返年金

那，这两类年金险，有什么区别呢？

其实，两者主要的区别就两点，分别是：“领取时间”、“收益特性”

【三文点评】

做养老金规划，长期养老年金收益更高，对于绝大多数朋友来说，养老年金更适合，但，养老年金最早只能55-60岁领取，所以，对于资金实力充裕，有提前退休计划的朋友来说，快返年金，实际上更加适合。

增额终身寿险，是保额会增长的且保障终身的，带有身故责任的保险

但，身故责任一般，反而现金价值比较高，而且，账户的现金价值，就类似于我们“银行卡的余额”，可以通过“减保”的方式，灵活领取，所以，增额寿，实际上，是披着“寿险”外衣的理财险。

和前面提到的快返年金一样，既可以做闲散资金打理，也可以做教育金、养老金储备。

目前，增额寿，也可以分为两类，分别是：“固收型增额寿”和“分红型增额寿”

那，这两类增额寿，有什么区别呢？

固收增额和分红增额，最核心的差距也有两点，分别是：“封闭期”、“收益性”

【三文点评】

做养老金规划，固收增额长期收益潜力不足，事实上，分红型增额寿，下有保底，上不封顶，会更加适合。

前面，我们提到了年金险和增额寿，那，这两类险种，有什么区别呢？

为了方便大家理解，我用一张图带大家来看：

年金险和增额寿的收益，就像是“龟兔赛跑”，年金险是“乌龟”，前期收益低，后期收益高；增额寿是“兔子”，前期收益不错，后期跟不上。

年金险，就相当于养一群“小母鸡”，母鸡成熟后，每年都可以拿到“鸡蛋”，活到老、领到老，但，每年拿到的鸡蛋，取决于母鸡下了多少蛋，不能灵活领取

增额寿，就相当于养一群“小公鸡”，公鸡成熟后，我们就可以吃肉，想吃多少，就吃多少，但，吃完了，就没有了。

固收增额寿和固收年金险，收益都是提前写进合同的，非常安全；分红增额寿和分红年金险，保底收益写进了合同，但浮动部分，是要看保险公司分红账户的实际经营状况的。

【三文点评】

年金险，领取灵活性一般，短期收益一般，长期收益表现突出，且年金可以活到老、领到老，可以有效避免——人活着钱没了的养老困境，特别适合做基础养老金储备，专款专用；

增额寿，前期收益较高，后期收益比不上年金险，但领取资金的灵活性很强，更适合做养老的弹性支出补充。

事实上，年金险和增额寿，没有绝对的划算，每个家庭实际情况不一样，最佳的选择，也是不一样的，比如：

① 对有基础养老退休金的朋友来说

正常吃喝不愁，但，如果对养老品质有更高的需求，退休后，还想和老伴儿国内外旅旅游，发展发展自己的爱好，那增额寿就更加适合，领取更自由，可以应对弹性开支

② 对家族有长寿基因的朋友来说

家族里有很多80岁+、90岁+长寿老人的，就需要预防，人活着、钱没了的情况，那，养老年金，从领取日开始，每年/每月都可以稳定派发固定的年金，活到老、领到老，就非常适合；

③ 对于无法保证手头资金不被挪用的朋友来说

虽然想用手头资金做养老储备，但又担心中途需要资金应急，那，养老年金退保账户价值非常低，相比之下，增额寿现金价值较高，即便早期领取，对收益影响也不大，这类人群，增额寿就更加适合。

……

当然，还有一部分朋友，预算丰富，也可以用增额寿和年金险组合来搭配，既能保证自己有源源不断的养老金，又能保留一部分资金做弹性支出，最为合适。

【三文点评】

家庭经济收入不一样，对生活品质追求不一样，资产配比不一样，适合的养老规划方案，也都会有微妙的区别，所以，给自己/家人做养老金规划，切记不要盲目抄作业哦！

左边：是目前全网，【分红型】养老年金热度TOP1的产品；右边：是目前全网，【固收型】养老年金收益TOP1的产品。以40岁男性，年交10万，共存5年，60岁领取为例

第一、先看领取金额

不难发现：分红年金，光保证领取的年金，就已经超越了收益TOP1的固收年金，加上每年还有红利，实际领取的金额，只会远远超过固收年金

所以，从领取金额角度，分红年金完胜

第二、再看实际收益

不难发现：70岁前，固收年金确实要比分红年金的保底收益高出不少，但，到80岁时，分红年金的保底收益已经无限趋近固收年金的保底收益，而且，在后期，分红年金的保底收益都要比固收年金高。

【三文点评】

只要我们不考虑中途退保，那，分红年金前期虽然保底收益低，但每年保证领取的金额是更高的，而长期来看，不管是领取金额，还是保证收益，分红年金都要完胜固收年金

所以，想用年金险做养老金储备的，确实分红年金比固收年金，更值得选。

传统增额寿，预定利率不得超过2%；

分红增额寿，（保底）预定利率不得超过1.75%，实际产品设计，一部分预定利率是1.75%，一部分是预定利率1.5%，而分红险的演示利率，则为3.5%-4.25%不等。

不同（保底）预定利率，不同演示利率的分红险，实际的收益表现，也是不一样的。

为了让大家对于【固收增额】和【分红增额】的对比更加直观，我把目前市场中主流的产品的，预定利率和演示利率表现情况，都罗列了出来，做一个不同红利实现率情况下，实际收益表现的压力测试

通过表格中的压力测试，不难发现：

所以，究竟是固收增额寿更靠谱，还是分红增额寿更靠谱？核心因素，就是——保险公司的红利实现率，能不能长期稳健超过40%？

而红利实现率长期能否超过40%，核心是，保险公司分红账户的投资经营情况，是否能长期稳健的达到演示利率的水平？

【三文点评】

总结下来，就是一句话：优质分红险＞固收增额寿＞劣质分红险

而优质的分红险，第一，保险公司要有长期稳健经营的实力；第二，保险公司要有优秀的投资水平；第三，保险公司历史红利实现率要表现优秀，满足这3点，挑选靠谱的分红险，也就很轻松啦~

对比了133款年金，包括固收快返年金、分红快返年金、固收养老年金和分红养老年金，做养老金规划，三文只给大家推荐3款产品

① 复星保德信星海赢家火凤版

即便几十年分红都为0的情况下，这款产品，长期保底收益都要比固收年金TOP1的收益还要高。

所以，风格稳健，比起分红，更愿意相信写进合同的保底收益的朋友，这款可作为首选。

② 复星保德信星颐朱雀版

同样是复星保德信这家公司的，虽然长期收益比不过星海赢家火凤版；

但，这款，回本快，和分红型增额寿一样，前期收益就很不错，而且，属于快返年金，最早第5年可领取。

5年后，如果不需要领取，也可以通过交清增额的方式，实现灵活选择其他时间开始领取。

所以，对于资金实力不错，有提前退休需求的朋友来说，这款，就是独一无二的选择。

③ 恒安标准幸福到老长寿2.0

这款，属于典型的保底预定利率1.5%，演示利率4.25%的产品。

所以，保底利率不容直视，但，演示利率却相当亮眼；

而且，恒安标准人寿，不仅公司股东实力强，投资经营稳健，而且，历年来，红利实现率表现数据，更是公认的全网妥妥的NO.1；

所以，对于真正认可分红险，看好恒安标准人寿这家公司的分红硬实力的朋友，这款，就是超级优秀的选择啦！

对比了180款增额寿，包括大公司、银行系、互联网……全网热销的固收增额寿和分红增额寿，做养老金规划，三文只给大家推荐这5款产品

① 中意一生中意甄享版/福享版

中意人寿，双世界500强背景，股东实力超强；

有独立的头部资管公司，业界认可，投资风格以稳健著称；

作为分红险，中意人寿这家公司，可以说是首选，而相比之下：

一生中意甄享版，保底较高，分红相对较低，属于全网分红险中最为稳健之选；

一生中意福享版，保底较低，分红较高，想搏一搏更高收益可能的，这款就超级合适。

② 复星保德信星福家朱雀版

保底预定利率1.75%，演示利率4.25%;

无论是保底收益，还是预期收益，都是当之无愧的业内TOP1;

当然，从红利数据来看，复星保德信24年没能突破限高令;

所以，星福家朱雀版，更加适合看重高保底的同时，还想搏一搏超高收益的朋友。

③ 陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0

强监管下连续2年突破限高令的保险公司；

近10年投资收益率表现，是全网保险公司TOP1的存在

鸿利鑫享3.0，不仅保底较高，而且，公司投资能力强

所以，既看重高保底，又看重长期红利实现率稳定性的朋友，鸿利鑫享3.0也超级值得关注。

④ 中英福满佳C

福满佳C，2025年度，分红险的最大黑马了；

顶流央企+300年历史的外资险企，股东实力超强；

投资收益率长期表现全网TOP3级别；

红利实现率数据业内顶尖水平，25年行业TOP1；

同样预定利率1.5%，演示利率4.25%的精算模型，无论是保底收益，还是预期收益，都要比中意人寿更高一筹；

所以，这款，对于不介意保底，真正认可分红险的朋友来说，也是极致之选。

最后，要特别强调一下，这篇内容，重点讲的是养老金规划

如果是做闲散资金打理，增额寿和年金险的优劣势，又是不一样的哦~

需要记住：养老金规划，没有最好的规划，只有最适合的规划！

想要真正做好养老金规划，我们不仅需要对年金险和增额寿，有充分的了解；

而且，更加需要对自己的需求，有更加深入的认知。

关于自身需求，重点需要关注的有：

① 基础养老金：我有没有基础养老金？

② 手头资金量：能否支撑我想要的养老生活，这笔资金，能否做到养老金专款专用？

③ 家族疾病史：我和我直系亲属的健康状况，以及家族是否有长寿基因？

④ 赚钱的能力：当前收入是否稳定？退休后还会不会有收入/收入能力？

⑤ 风险承受力：能否接受收益的部分浮动？能接受浮动的空间有多大？

……

只有深入了解到自身的需求，再结合增额寿和年金险本身的产品属性，才能真正做好自己和家人的养老金规划。