“钱放哪里好？”这大概是近来朋友间聊得最多的话题。

存款利率一路下行，理财收益波动不止，寻求一份踏实又稳健的增长，成了共同的难题。

正是在这种“保本难、增值更难”的背景下，能长期锁定收益、还附带保障的分红型保险，成了越来越多家庭资产配置里的“压舱石”。

而复星保德信的“朱雀双子星”——星颐朱雀版和星福家朱雀版，凭借过硬的产品力与稳健的预期，赢得了大量关注。

然而，大多数人的关注点，可能只停留在了那份令人心动的收益演示表上。

但数字背后，真正的关键问题常常被忽略：

在收益普遍承压的当下，它们如何能给出这样的预期？演示的收益到底有多少能落到实处？更重要的是，两款产品“双子星”的定位究竟有何不同，又该如何为自己与家庭选择？

下面，我们就不绕圈子，直接剥开层层演示，从最核心的方面入手，为您清晰呈现“朱雀双子星”的真实面貌。

一、复保朱雀双子星，收益怎么样？

虽是“双子星”，但星颐与星福家的功能与收益路径迥异。

对我们消费者来说，最核心的问题莫过于：哪款长期收益潜力更大？哪款的规划更贴合自己？

废话不多说，下面我们直观展示：

如果说理财规划有 “入门款”，那星颐朱雀版一定是首选。

它把 “快返年金、增额储蓄、养老领取” 三大功能塞进一张保单，门槛低、无限制、灵活度拉满，完美适配大多数人的储蓄需求。

那下面我们以30岁女性，趸交50万为例，将不同领取下的收益表现演示如下：

保本快返年金：

如上图可以看出，在被保人第5年开始领取年金，每年可稳定领取8875元，这部分年金是保证领取，100%确定的收益；领取到被保人60岁时，累计领取了23万多；

那如果在分红实现率为100%的前提下，在被保人第5年开始每年领取年金16809元，此时账户的现金价值也是超过本金的，长期持有下IRR可以达到3.12%；

到被保人60岁时，已经累计领取46.7万，而账户里的现价依旧是高于本金的；每年领取的年金相当于“利息”，账户的本金一直保持不动。

交清增额领取：

交清增额简单理解就是：每年，保单这个存钱罐会生出一些“小钱”也就是分红。您不拿出来花，而是告诉它：把这笔小钱直接存进去，变成我的新本金；

因为本金保额变多了，下一年它生出来的“小钱”就可能更多。这样一年又一年，您的“总存款”就在里面自己越滚越大，时间越长，这个雪球就滚得越可观。

如上图可以看出，

第 5 年起：每年领取金额随保额增长而上涨，从最初的 9870 元逐年攀升；

60 岁时：每年领取 1.69 万，现金价值达 74.9万；

80 岁时：每年领取 2.67 万，现金价值 85.7 万，IRR 达 3.14%；

100 岁时：每年领取 4.8 万，现金价值 68.3 万，一辈子都有源源不断的现金流。

活多久，领多久，长期持有下IRR可以达3.17%；

所以，领取金额随着年龄增长，会越来越高；退休工资越来越高，不仅能解决一定的通胀，也是越活越有奔头！

除此外，如果你想在退休年龄领取，只想用于养老，那在上述同样的年龄、本金下，每年领取的年金收益也只会更客观；

如果说星颐是 “灵活现金流神器”，那星福家朱雀版就是 “长期财富的压舱石”。

它是典型的分红型增额终身寿险，主打 “长期高收益 + 身故保障 + 财富传承”；

同样我们以30岁女性，趸交50万为例，来看下其收益表现：

在保证收益方面：

账户现价在第6年时现价超过已交保费达到回本状态，再长期持有到被保人60岁时，账户现价约为76万，IRR为1.42%；到被保人80岁时，账户现价为108万，已经是本金的两倍多；再长期持有后，IRR可达1.62%。

在预期收益方面：

在保单第4年时，账户现价就已经达到回本状态，回本速度是非常快的；

同样持有到被保人60岁时，账户现价已经高达132万多，已经是本金的2.6倍了，IRR也高达3.3%；

在到被保人80岁时，账户现价已经为282万，已经是本金的5.6倍了，收益增长速度可以说非常快了，此时IRR为3.52%；

再长期持有下，星福家朱雀版IRR可以高达3.88%，这放在目前低利率的大环境下，可以说是非常稀有的产品了。

那为什么星福家朱雀版收益能达到这么高呢？

主要是因为，该产品采用“增额红利+终了红利”的双分红机制；

增额红利每年以复利形式增加保额，而终了红利在保单终止时一次性给付。

终了红利占比通常较高，且100%归客户所有，无需与保险公司分成，这使得长期收益潜力显著提升。

相信不少朋友看完星颐朱雀版、星福家朱雀版这两款产品的收益表现后，都是非常心动的；但话又说回来，这两款产品的性质是属于分红型产品，也就是说部分收益是不保证的；

那复星保德信又何以能设计并支撑这样的预期呢？

二、复保凭什么敢给这么高的收益？

买分红险，最怕的就是保司 “画大饼”。

但复星保德信的底气，来自于无可挑剔的股东背景和投资实力，这也是双朱雀产品能站稳市场的核心根基；

废话不多说，我们一起来看：

复星保德信可以说是 “混血优等生”：

中方股东：复星集团，成立于1992年，于2007年在港交所上市，借助医药和地产起家；其中上海豫园、海南矿业、舍得酒业、三亚的亚尔兰蒂斯酒店、全球旅游度假连锁集团Club-Med等，都是复星集团的。

外方股东：保德信金融集团，2024年，保德信金融集团在世界500强排名第266位，1875年就成立了，经过近150年的发展，集团业务遍布全球40多个国家和地区，管理资产规模达到1.33万亿美元。被誉为“全球9家大到不能倒的保险公司”之一；至今仍是全球头部资管巨头。

保险公司的投资收益率说白了，就是看谁家赚钱实力强、投资水平怎么样；投资能力越强，能分给我们消费者的才会越多；

而复星保德信才投资方面的表现也是非常优秀的；保德信资管（PGIM）管理着超 10 万亿人民币资产，将国外成熟的量化交易和 AI 模型引入国内，直接操刀分红险的权益类投资。

而且它的投资眼光极具前瞻性，瞄准的都是国家战略级新质生产力，比如中国版 SpaceX 的蓝箭航天（朱雀三号火箭）、国产 GPU 芯片独角兽沐曦科技，还有爆火的 AI 大模型 Kimi。

左手托着普通人的养老金，右手投向火箭、芯片等高潜力赛道，这样的投资布局，让分红收益有了坚实支撑。

更关键的是，承接这两款产品的内部 “宝琴账户”，过往投资收益率达到了双位数：12%！这也是它们在低利率时代，依然能给出高分红演示的核心底气。

为了让大家更直观了解，下面我统计了复星保德信近三年的平均投资收益率如下：

可以看出，复星保德信，近3年平均综合投资收益率为6.14%，近3年平均财务投资收益率为3.11%；

对于分红型保险来讲，这一点非常重要；

我们不能单方面听从保险销售员承诺的收益，而是要看他家的分红型产品发布以来，历年的分红实现率；

未来分红无法确定，可以参考的数据就是保险公司过往的分红实现率，比较直观；能很大程度看出这家保险公司履行分红承诺的实力和意愿。

历史成绩越好，自然越值得期待。

如上图可以看出，有很多我们熟悉的面孔，如星海赢家系列、星福家系列等等，都是市场上的top产品。

在分红实现率方面，去年的高收益产品实现率均达到了100%；在限高令以前，2023 年前所有产品分红实现率均 100% 以上，可以看出是非常稳定的。

整体数据表示，复星保德信今年最新共发行42款分红产品，最高为100%，最低为65%，平均分红率可达95%，可见其整体表现是非常不错。

同时，复星保德信的偿付能力持续稳健：最新综合偿付能力充足率达 200.11%，核心偿付能力充足率达 135.49%，均远超监管要求的 100%；

综上可以看出，复星保德信的实力是非常优秀的，有这样的实力打底，星颐、星福家两款朱雀版自然底气十足。

写在最后

在利率下行、优质资产稀缺的“资产荒”时代，配置的逻辑已从单纯追求高收益，转向追求“确定性”与“增长潜力”的平衡。

复星保德信“朱雀双子星”的核心价值，正是提供了这种平衡：

星颐朱雀版，更适合关注养老品质、希望退休后现金流“只增不减” 的朋友。它解决的是“活得太久”带来的现金流焦虑，让你退休后的基本盘稳固且能增长。

星福家朱雀版，则更适合侧重中长期资产增值、有资产隔离或传承规划需求的朋友。其高预期现金价值增长潜力，是家庭财富稳健升值的优质工具，尤其适合作为子女教育、婚嫁或财富代际传递的储备。

这里必须特别提及星福家的一项隐藏价值：

总保费达到30万，即可对接优质旅居服务；而总保费≥150万，即可锁定复星旗下“星堡”养老社区的保证入住权。

在养老社区“一函难求”的今天，相比其他头部保司动辄数百万的总保费门槛，复星的门槛显得尤为务实和友好。

此外，配套的VIP高端医疗服务，更构成了“财富规划+健康管理+养老生活”的完整解决方案闭环。