刚刚过去的“520”，招商银行、浙商银行等面向个人投资者限时开售了2024首支国债：30年期，票面利率2.57%。

虽然期限这么长，大家却激情不减，有代销银行开售10分钟，线上2000万元额度就已售罄；有的开售两小时就卖出超3亿元。

与此同时，社交媒体上，关于超长期特别国债的讨论热度也在攀升，财经博主纷纷说好，但网友却说抢不到......

但，也有不少投资者晒出自己的认购截图，有人一入手就是50万元，直言打算持有到期，“每半年收利息6425元，用于犒劳自己。”

国债近期如此火热，后台有粉丝私信我，这个超长期特别国债到底值不值得购买，后续有必要去抢吗？

今天来解读回应一下大家关切的这些问题。

5月17日发行的30年期国债，是固定利率付息债，面值总额400亿元，票面利率通过竞争性招标确定，利率确定为2.57%。

这个利率到底怎么样呢？

对比往期特别国债的利率：上一次特别国债还是2020年发行的抗疫特别国债，5年期是2.41%，7年期是2.7%，10年期是2.86%。

按理说，30年期，应该要比20年的、10年期的利率高，因为储蓄期限越长、投资者承担的风险越大，相应应该给更高的回报利率。

现在定下来的2.57%的利率还是没那么诱人。

但这个利率低，也有现实原因，4年过去，经历疫情，经济发展速度减缓，市场利率普遍下降，现在银行的5年期定存收益率才2%，大额存单才2.4%。

所以30年期国债，2.57%的利率也说得过去了。

但需要注意的是：国债不绝对保本，除非你能做到不中途退出，持有到期限结束。

先给理财小白科普一下国债，大白话意思就是政府向大家借钱，按照承诺还本付息，因为是国家发行，安全且有保障。

”超长期特别国债“，翻译一下，“超长期”意味着期限大于10年，“特别”指的是资金用于特殊项目，比如国防、科技、民生，并不计入财政赤字。

而且，跟以往不同，这批“1万亿元”并非一次性发行，而是在接下来的几年里分批发行，期限有20年、30年和50年。

事实上，早在今年两会政府工作报告中就已经打过“预防针”了。

至于这钱的去向现在并未明确说明，根据后来发改委的说法，这笔融资将重点用于“卡脖子”严重的高科技产业（比如芯片）、提升能源安全、推进城乡融合发展、促进共同富裕等等。

分析一下以下两个方面也有可能是重点方面，

一是化解地方债，之前地方政府大部分认为房子好卖，靠着地方财政，自己搞建设。但近年，房地产业掉头向下之后，土地卖不掉了，导致地方政府债台高筑，地方财政就出现了明显的紧缩，

但为地方化债应该并不是全部兜底，去年相关部门就在进行城投债项目，也就是地方债项目情况确认，区分亲儿子和干儿子，

亲儿子就是发改委所说的“卡脖子”高科技项目、安全领域项目、基础项目等，不以盈利为目的，以提升国家或城市综合实力为目的的项目，

干儿子项目就是以投资盈利为目的项目，但是现在并未实现盈利，就该破产就破产，不为其买单。

二是房地产领域，受房地产行业结构性调整的影响，房价下跌以及成交量低迷，导致地方财政无以为继，地方政府债务高企，

依靠房地产作为主要抵押品的银行贷款市场运作不畅，政府下步将可能使用部分发债资金直接收房或保障性住房建设，进行出租，盘活地产经济，实现房地产业软着陆。

这些项目都有一个特点：建设周期长，需要长期的匹配资金支持。

而通常用于建设（比如“棚改”）的抵押补充贷款PSL，虽然资金成本低，但发行期只有5年。

相较之下，超长期特别国债的时间优势就凸显出来了。

总之，这张特殊的债券和中国经济转型密切相关，中国现代化红利的可能性也藏在其中。

换句话说，如果你购买这个特殊国债，就是在赌国运，权当给国家交30年或50年的养老金了。

而且每半年拿钱，兑付日刚好是“520”那天，买的就是“我爱你，祖国”，妙啊~

20年，30年已经够长了，50年这也太长了，买了不等于被套牢一辈子吗？要不要买？

想弄清这个问题，就得走出一个误区。

就是大家以为国债只能拿着到期。其实不是的。

国债分为两大类：

一般的长期国债都采用记账式国债的形式，这次发行的也不例外，所以它可以流通和转让，而且极大的概率，卖出是会赚到更高收益的。

比如你现在买了100万的，利率是2.57%，如果未来的二三十年，市场上的储蓄利率下降到1%了，那么你手里这2.57%收益率的长期国债就很香了，大波人想要，你可以顺势高价卖出。

举个例子，

所以，买超长期国债，就相当于在赌利率下行。

那这场“赌局”的胜算有多大？

结合历史数据和目前各商业银行的存款利率，可以得出结论：胜算很大！

而且，官方早就明说暗喻，让做好心理准备了。

中国央行原行长周小川在2019年出席创新经济论坛时表示：中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。

这话啥意思，不用我过多解释了吧，聪明的投资者早就开始到处锁定高利率产品了......

购买渠道：提前开通国债账户，可在银行柜台、券商、手机银行、手机炒股软件购买。

买不到，还有别的渠道吗？

有3种方法可以再试试。

说真的，现在的银行存款利率真的低，5年期的才2%，大额存单也就大约2.4%。

而且这个利率还是没法长期锁定，到期了，可能利率又降了一大截...

但，还有一个可以媲美超长期国债的所有优点，而且有过之而无不及的理财宝藏。

它拥有国债的所有优点：安全保本、锁定利率、灵活性强

最重要的是，不用抢！花点时间选个好产品就行。

它就是预定利率（复利）3%的储蓄型保险——增额终身寿

它算是当下刚性兑付产品里，回报最牛的了，现金价值（退保金）白纸黑字写进合同，并且可以锁定3%的复利不受经济波动和利率下行的影响。

例如下面这款热门的增额类储蓄险，是最接近存钱需求的产品，现金价值能长期以高利率增长，并可通过减保（部分领取）方式灵活取用。

仅持有10年，200万变259.7万，折合年化单利3.0%，约等于10年期，年利率3.0%的国债，目前除了储蓄险，还有谁能办到？

如果继续持有到20年，200万变348.9万，单利达到3.72%；

持续持有30年，200万变468.9万，单利4.48%！

同是30年期，4.48% VS 2.57%，优势不言而喻。

要是急用一笔钱的话，可以减保一部分出来用，剩余现金价值还能继续增值。

那超长期国债呢，30年下来总共拿到手的利息是154.2万，连本带利一共拿回来了354.2万，比这款增额终身寿险少了114.7万。

如能接受分红产品，愿意用一部分保证回报，换取更高的浮动回报，还可以选择分红型增额终身寿险：

同样持有到20年，200万变373.4万，单利达到4.34%；

持有30年，200万变547.4万，单利5.79%！

比上面的传统储蓄险回报更高，更比超长国债的收益高了193.3万。

当然我举的这个例子是市场顶流的增额寿产品，普通产品也是做不到的哈~