养老年金越来越受到大家的欢迎，也不难发现，大家在养老问题上也越来越焦虑。

 

毕竟出生率和养老政策都在变化，所以之前2.5%的养老年金下降之前，大家都在疯抢！

 

 

而目前我们进入了2.0%时期的养老年金，再看养老金居然变成了分红型养老年金的天下，本来以为分红型的养老金肯定比不上之前的固收，但是测评后才知道怪不得市场目前比较推荐分红型养老年金，不仅有1.75%的保底，而且还能突破3%？

 

不过对于分红型养老年金你到底了解多少呢？

 

咱们进入今天的快问快答吧，即使你什么都不懂，也能让纯小白了解清楚分红型养老年金是什么？

 

1、分红型养老年金到底是啥？

 

 

分红型养老年金的设计比固定年金稍微复杂一些，它的收益由保底+分红组成。

 

同样保底收益，会白纸黑字写在合同中，投保时就能看见。

 

但是分红型养老年金的分红部分是不确定的，有可能多，有可能少，还是要看保险公司的实力，有的保险公司投资能力强，自然就赚的多，分给我们的就多，反之，则少。

 

 

（保险公司赚了钱就分，赚得多分得多，不赚可能不分）。

 

跟普通养老年金的核心差在“分红”：

 

普通的只能领固定钱（比如每月2000元，领一辈子都是2000），分红型的能“多赚一笔浮动钱”，

 

老了领的钱可能一年比一年多，更能扛物价上涨。

 

2. 买了分红型的，老了能领多少钱？

 

 

领多少钱=保底年金+当年分红，举个小白能懂的例子：

 

 

31岁上班族，年交10万 60岁开始领：

 

• 保底部分：合同写死！每年领4979元（不管保险公司赚不赚钱，这部分都有）
   

• 分红部分：如果保险公司当年分红实现率100%（就是承诺的分红都兑现了），可能多领5000元；
   

3. 分红的钱是从哪来的？会不会是保险公司“画大饼”？

 

 

分红的钱主要来自保险公司的“投资收益”——比如把你交的保费拿去买国债、优质基建、低风险股票，赚了钱后，按比例分给买分红型养老年金的客户（监管要求至少分70%的可分配盈余）。

 

在产品的开发阶段，会采用一个精算假设，根据预定利率，预定发生率、预定附加费用率等要素，计算出该产品的保险费，如下图：

 

 

但是，实际发生的情况与精算假设不可能是完全一致的，这个时候也就产生了差值——利差、费差、死差，在实际经营中，还可能遇到退保差、其它差等等，这部分差值，就构成了保单的红利来源。

 

所以，分红保单中的分红，就是由保险公司通过“三差”所获取的“可分配盈余”；他们分别是死差、费差与利差。

 

 

①死差：

 

死差指的是实际死亡率和预定死亡率的差值。

 

假设预定死亡率是万分之三，而实际死亡率是万分之二，也就是死亡人数是两个，只需要赔付2万元，赔付金额比预期少了1万元。这1万元，就是死差带来的收益。

 

如果实际死亡率是万分之四，也就是死了4个人，需要赔付4万元，比预期多赔付1万元。这1万元，就是死差带来的亏损。

 

②利差：

 

利差是实际投资收益和预定利率的差异。

 

假设预定利率是3%，若实际投资收益是4%，那多出来的1%收益，就是利差带来的收益；

 

若实际收益为2%，就会造成1%的亏损。

 

③费差：

 

费差是实际费用率和预定费用率的差异。

 

假设预定费用率为20%，若实际费用成本只有10%，那么省下来的10%的保费就是费差带来的收益；

 

相反若实际费用成本达到了25%，就会造成5%的亏损。

 

成本一般包括销售佣金、场地费、人工费、广告费等等。

 

其中利差才是红利的最主要来源，若死差+费差+利差是>0的，就说明是盈利的；

 

而且分红不是画大饼：

 

① 每年的“分红实现率”（实际分的钱/当初演示的钱）必须在官网公示，银保监会盯着；

 

② 就算当年没分红，保底年金也一分不少，不会让你“白交钱”。

 

4.“保额分红”or“现金分红”

 

 

 

这是分红型养老年金最关键的选择！

 

一定要选“能让养老金越领越多”的，两种情况：

 

• 选“保额分红”：
   

分红会直接加到“基本保额”上，比如初始保额10万，分红5000元，保额就变10.5万，下次领钱按10.5万算，越领越多（像工资涨了）；

 

• 选“现金分红”：
   

选择“能交清增额”的（就是用分红再买一份小保额），比如分红5000元，用这钱买保额，总保额增加，年金也跟着涨；

 

5. 要是没领几年就去世了，交的钱和分红会浪费吗？

 

 

不会浪费！

 

 

分红型养老年金也有“身故保障”，分两种情况：

 

• 还没开始领钱就去世：一般赔“已交保费和现金价值的最大值”，之前没领的分红不算（因为还没开始领年金，分红还没兑现）；
   

• 领了几年去世：
   

• 如果没领够“保证领取年限”（比如保证领20年），会把剩下的“保底年金”一次性赔给家人（比如领了5年，还剩15年，就赔15年的保底钱）
   

同等保费，身故赔付越高越好，通常，保证领取20年＞保证领保费＞无保证领取

 

6. 怎么选靠谱的公司？怕公司不分红或倒闭

 

 

选分红型的公司，重点看3个“分红相关”指标，小白也能查：

 

① 分红实现率：

 

看10年以上的分红实现率（比如某公司连续10年分红实现率100%+），别信只看1到2年的（新公司可能先“贴钱”冲数据，长期不一定行）；

 

② 综合偿付能力充足率：至少150%以上（比如中英中意外，说明公司有钱抗风险，分红能力稳）；

 

③ 风险评级：最好A级（银保监会评的，A级=经营稳、不容易出问题），B级也及格，C/D级别碰。

 

就算公司倒闭，银保监会会让其他公司接盘，你的保底年金和已确定的分红不会不分！

 

 

7. 现在买还是等老了再买？

 

 

越早买分红型越好，30-50岁是黄金期！

 

• 35岁买：
   

年交5万，交10年，60岁领，保险公司有25年时间用你的保费投资，赚的钱更多，分红可能更高，总领取金额可能是已交保费的3-4倍；

 

• 55岁买：
   

同样年交5万，交10年，65岁领，保险公司只有10年投资时间，赚的钱少，每年领的“保底+分红”可能比35岁买少30%（比如35岁买每年领4.8万，55岁买可能只领3.3万）。

 

 

8. 买了之后想加钱或减钱，能操作吗？

 

 

大部分分红型养老年金不支持“加钱”

 

（除非产品有“追加保费”功能，很少见），但可以“减钱”，不过要注意：

 

• 减钱只能通过“减保”（领一部分现金价值），比如你交了50万，现金价值有40万，最多能减保领20万，但减保后，后续的“保底年金”和“分红”会按比例减少（比如原来每年领4.8万，减保后可能只领2.4万）；
   

不建议轻易减保，因为会影响养老现金流，急用钱的话，不如选“保单贷款”（能贷现金价值的80%，比如现金价值40万，能贷32万，还了之后不影响年金和分红）。

 

9. 分红型养老年金能替代社保养老金吗？

 

 

不能！社保养老金是“基础”，分红型是“补充”，两者要搭配：

 

• 社保养老金：每月领几千（比如3000元），能保证基本生活，但可能不够花（比如看病、旅游）；
   

• 分红型养老年金：每月多领1-2万（看你买多少），加上社保，能提高养老质量（比如能请护工、每年旅游）；
   

就像吃饭，社保是“主食”，能吃饱；分红型是“菜”，能吃好。

 

10. 月薪5000，能买分红型养老年金吗？买多少合适？

 

 

能买！不用买太贵，关键是“贴合预算”：

 

• 建议每年交的钱不超过年收入的10%
   

• 比如选“年交5000元，交20年”，60岁开始领：
   

保底每年可能领1.2万，加上分红，每年能领1.4-1.6万，每月多1200-1300元，刚好补贴社保不够的部分（比如买菜、买药）；

 

别跟风买“年交几万”的，不然压力大，中途断交可能亏本金。