9月开始，就是分红险的时代了。 原本利率下调，都是0.5%的差值往下降，但是这一次，多家保司的分红险保底预定利率，只下调了0.25%！ 这样的【既有保底收益，又有博取更高上限】的理财工具，可以说是全网无代餐~ 加上今年，从年初开始就一直有分红险利好政策公布，信号已经非常明显，现在这个低利率的环境下，分红险，就是未来市场的主流！ 刚好9月刚刚上新了 一款超级
原本利率下调，都是0.5%的差值往下降，但是这一次，多家保司的分红险保底预定利率，只下调了0.25%！
这样的【既有保底收益，又有博取更高上限】的理财工具，可以说是全网无代餐~
加上今年，从年初开始就一直有分红险利好政策公布，信号已经非常明显，现在这个低利率的环境下，分红险，就是未来市场的主流！
刚好9月刚刚上新了一款超级能打的黑马分红型增额寿（下文统一说黑马增额寿），保司实力强劲，演示收益还非常亮眼，放在整个市场上都是佼佼者的存在。
就是和目前依旧热度不减的一生中意系列放在一起，也是丝毫不逊色，
买增额寿，大家最关心的就是收益如何，未来几十年，这笔投入的钱不仅不用担心受到利率下行的影响，关键是还能复利增值跑赢时间~
我们以30岁女生，年交10万，交 5 年为例，具体看看这个产品的收益多亮眼：
黑马增额寿保底利率按照1.75%预定利率设计的，保底收益在交完保费的第 2 年，就已经回本，
加上分红收益之后，交保费的最后一年也就是第 5 年，账户收益就已经超过保费，
保单第 10 年，现金价值将近60万，复利已经是2.17%；
保单第 20 年，也就是50岁时，账户里的钱已经有80多万，复利达到2.7%；
到保单第 40 年，账户已经有 150 多万，本金翻了 3 倍，此时的IRR已经是2.93%，折合单利 5.27%，收益相当高！
光看收益还不够，我们直接看一下，黑马增额寿放在市场上是个什么水平：
可以看到，即使是和热门的一生中意鑫享版、鸿利鑫享3.0放在一起也是优势突出，收益TOP1 ！
当然，选分红险，必须得看保司实力，毕竟分红部分能不能兑付，就看保司给不给力了。
保司实力，老生常谈的我们就得看这 5 点：保司股东背景、偿付能力、风险评级、投资收益率和分红实现率。
我知道，不管是买保险还是买任何东西，我们都绕不开一个关键，就是品牌。
大品牌，有着天然的公信力，让我们觉得产品可靠，售后（理赔）放心。
两大股东均为世界 500 强的企业，根基雄厚，历史悠久。
中方股东，是中国首家企业法人持股的股份制商业银行，24年跻身全球银行榜第 10 位，总资产规模突破 12 万亿元，全国超 1900 家分支机构，金融服务网络庞大而坚实；
外资股东，是创立于1792年的全球四大健康保险公司之一，有230多年的历史；大家都知道，国外的医疗体系发展是非常发达且完善的，这家保险公司，在全球拥有超过150万家直付医疗网络，服务于50%的全球100强企业，
这家背景实力有目共睹的保司，目前在国内，总资产已经超过1600亿，借着股东的依托，大力发展健康、养老的产品、旗下子公司业务主攻大健康板块，打造了完善的产品体系，以满足不同类型客户的多方面保障需求，并在高端医疗、财富管理和传承等领域形成了自身特色和良好口碑。
保险公司每个季度和年末都要根据监管要求进行压力测试，并发布相应的财务报告。
报告内容很多，关键的就这三个指标：核心偿付能力、综合偿付能力和风险综合评级监管爸爸对这三个指标的要求是：
别小看这三个指标，它们是现代保险监督管理制度的核心，代表了保险公司偿付债务（包括保单赔付）的能力。
我们看看过往数据，看看稳定性如何：22年-24年，黑马增额寿背后的保司都是远超监管要求的：
25年，最新风险评级为AA，综合偿付能力为214.81%，核心偿付能力为143.76%，依旧是非常稳定！
都说买分红险必须得看保司的分红实现率，实际能给到多少，就看这个了。
我直接统计了黑马增额寿背后的保司最新的分红实现率，
其中保额分红类 8 款产品的分红实现率平均值为95.38%；
37款现金分红类产品的分红实现率的平均值为81%；
而2024年10月后的新产品，保底收益预定利率还是 2.0%，演示利率为4.0%，今年分红实现率全部≥100%；
2.0%+（4.0%-2.0%）×100%×70%=3.4%
很明显今年收益突破限高！要知道，今年虽然监管不再严格对保险公司的分红水平实行一刀切，但是想要超过3.2%的要求，还是要满足条件经过审核才可以突破，所以，保司实力毋庸置疑！
而且，这家保司今年绝大部分产品的分红实现率都显著提升，之前预定利率2.5%、演示利率4.5%的这些产品，拟分红水平/客户收益率为：
2.5%+（4.5%-2.5%）×75%×70%=3.55%
很多朋友一开始关注的，是保险公司的综合投资收益率，但是实际上，综合投资收益率包括了保司的固定资产部分，也就是说并不仅仅是实际兑现的；
所以，相比综合投资收益率，（财务）投资收益率才是保司盈利能力的直接体现，也和我们买的分红险分红息息相关。
另外，综合投资收益率与财务投资收益，如果偏离较小，则意味着未来投资收益率更稳健；偏离较大，则意味着未来投资收益率的不确定性较大。
这家近三年（财务）投资收益率平均达 4.61%，综合投资收益率平均为 4.93%；
之前我跟大家讲过，9月开始后的分红险主要有大两类：
①预定利率1.5%+分红，演示利率上限为4.25%；
②预定利率1.75%+分红，演示利率上限为3.9%；
所以，如果保司自己的投资收益率都没有超过这两个数值，就不建议花时间了解了。
而黑马增额寿的保司，投资收益率明显高于这两种演示利率，并且两个投资收益率数据偏差不大，意味着未来分红实现率达到100%的可能性大大提高！
综合以上分析来看，保司的实力，就是产品的顶梁柱，黑马增额寿，确实未来可期！
首先，以前的固收产品，收益2.5%还算抗打，但是这个月新产品预定利率降到2.0%之后，确实有点落差太大……
分红险，以前大家最纠结的，就是和固收差了0.5%的收益，有点难以舍弃，
目前有很大一部分分红险的保底收益预定利率是1.75%，和固收仅仅相差0.25%！
从我个人角度来说，牺牲掉 0.25% 的保证收益率，去换取 1~1.3% 预期收益率，真的太值得了！
固收的增额寿，现在买了，一辈子的上限，我们也肉眼可见，但是分红险的上限，即便按照 3.5% 演示利率，50% 红利实现率，收益率也有 2.4%，还是比普通型的 2% 高不少。
更何况，如果选对保险公司，产品分红实现率能达到100%，真的不在话下~
要说以前，大家还来回比一比，固收和分红到底怎么选？现在基本上没这种纠结了，因为分红险的优势简直太明显了！
就比如今天提到的黑马增额寿，预期收益高，市场TOP 级，关键背后保司实力强，分红意愿高，如果你正在了解分红险，那这款产品，就是非常值得考虑的选择！
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