说真的，今年理财真的很关键，为什么呢？

因为即将有一大批定期存款即将到期，20-22年人们深知道现金的重要性，把这些钱全部都存在了银行，但是现在的情况是5年存款利率四大行不在发行，3年定存，即使是中小银行也没有突破2%。

你现在去银行存钱，反而开始强推开保险了，一般情况下，大家可能还真看不上，但是这些年利率下跌，想找个突破2%的都不好找了，而现在分红+保底的增额寿，居然能够突破3%，甚至更高，大家还真入手的不少。

这种产品说实在话，要说用来理财确实是一把好手，但是要是短期你想回本，那你可就上当了。

那为什么这种产品有人合适有人觉得是坑呢，其实还是外行人看热闹，人家拿着几个利率又是保底，又是分红一比划，咱就真相信了，但其实给你真切的合同，你也看不明白。

这篇文章我会揭秘目前增额寿的套路，通过真实案例弄清收益。

都知道分红型增额寿有保底1.75%，然后保底这部分是写入合同的，而分红是浮动的，每年要看分红实现率和保险公司的投资实力，根据分红实现率去算真实收益，但是我要和你讲第一个套路，合同上讲1.75%的保底其实根本不是按照1.75%去增值的。

也就是保额是身故赔付的计算基数，这个的话和客户身故的赔付有关系，而和我们的产品收益增长没有一毛钱的关系。

明确这个后咱们来看这款产品，可以说目前定价1.75%所有产品都是这么写的，但是你随便选一款就行吗？

我们举两个例子：

0岁男孩年交10万、2款1.75%保底产品的保险金额确实每年涨1.75%

但是这两款的收益确实截然不相同：

同样都是10万的保费，交了保费后，收益却各不相同，A款产品和B款产品10年后收益，保底都在1.33%，但是加上分红，A类产品要比B类产品多出6万的差距。

而在20年或者30年后，产品会相差了25万左右的差距，也就说不同的产品，选对选错的收益各不相同。

保额是身故赔付的计算基数，现金价值才是你退保/减保能拿到的钱，别被“保额增长”的数字迷惑。

很多人手里的保单条款写着“保额1.75%递增”，就以为自己赚了，其实根本没看清现金价值表。

分红险收益率=保底利率+（演示利率-预定利率）×70%×分红实现率目前分红险

保底利率监管统一规定为1.75%或是1.5%；

（演示利率-预定利率）就是利差；

利差的70%，是监管规定的红利分配比例；

利差的70%×分红实现率，就是客户实际拿到的分红部分。 从公式可以看出，影响收益率的因素，除了分红实现率外，还有保底利率和演示利率。

（1）保底利率，有什么影响呢？

今年8月31之前分红险的保底利率是2.0%，10月份后，按照监管要求，保底利率已经全面下调至1.75%或是1.5%。

我给大家做一个演示：

结论：分红险的收益率一样的情况下：保底利率越低，分红实现率越高；保底利率越高，分红实现率越低。

比如之前光大永明的一款年金险——金保安盈年金保险（分红型），今年公布的分红实现率只有19%；

但实际上这款产品的预定利率是3%，再加上监管对整个行业的限高政策下，分红只能给到这么多，不算特别出色，但也绝对不算差。

（2）演示利率，有什么影响呢？

这里说一下，演示收益代表保险公司的预期，即计划/愿意给多少利益；

目前监管规定的演示利率上限是4.5%，有的公司能达到4.25%，有的是4.0%，大多数都是小于4.0%，比如3.9%或是3.7%。   

为了便于大家理解，三文还举个例子来说明一下，为什么演示利率也会影响分红实现率。    

假如某一款产品的分红险收益达到3.0% :

所以，我们在参考保险公司已公布的分红实现率时，并不是简单的看它越高就越好，也不是越低就越不好。

一定要结合保底利率和演示利率一样的产品，对比才有意义。

所以买增额寿一定要先了解清楚，不要业务员说什么就是什么，无论买什么，货比三家总没有错。

有的要求“每年减保不超过已交保费的20%”，有的直接写明“需保险公司同意”，甚至有产品关闭了加保功能。

比如你急用钱想取5万，可能只能分3年取，提前退保还会亏本金——这哪里是“灵活理财”，分明是“资金枷锁”。

不同产品的减保规则藏在条款里，普通人很难分清松紧。

如果你担心自己买的产品“急用钱取不出来”，可以把减保条款发给我，我帮你拆解规则，告诉你每年最多能取多少、有没有隐藏限制。

让业务员出示合同里的现金价值表，关注回本时间和长期IRR（20年能接近1.7%以上的更优质）；

1）保底收益

选完靠谱的保险公司，就到了产品本身的对比！

毕竟同一家公司可能有好几款分红增额寿，条款、收益、规则差异都很大。

咱们不用纠结那些花里胡哨的头，重点盯紧 2 个核心维度，那就是“收益性”和“灵活性”。

我们前面说了，分红增额寿的收益分两部分，分别是保底收益和分红收益，咱们得拆开看。

① 保底收益

保底收益是写进合同的 “保命钱”，目前市面主流保底利率是 1.5%，少数产品能到 1.75%。不管保险公司经营好不好，哪怕分红为 0，这部分收益都能稳稳拿到手。

但，很多人以为分红险的保底收益都是 “统一 1.5% 写进合同”，但实际根本不是！

不同产品的保底收益差异很大，甚至同一公司的不同产品，保底水平都能差出 0.5% 以上。

分红险的保底收益，不是直接写 “年利率 X%”，而是藏在合同的 “现金价值表” 里：

每年的现金价值是固定的，咱们可以通过现金价值反算出实际保底收益率。
 

我们拿这张 “0 岁男 - 50 万 1 年交 - 第 20 年现金价值排名表” 来看就很直观：

排名第 1 的产品，第 20 年现金价值 666215 元，反算复利保底能到 1.45%，接近行业顶格水平；

而排名靠后的产品，比如某款保底复利只有 1.05%，甚至有的低至 0.92%。

同样是 “写进合同的保底”，实际收益差了近 0.5 个百分点，50 万本金存 20 年，两者的保底现金价值能差出近 6 万。

所以挑分红险的保底收益，别只听 “1.5% 保底” 的口头承诺，一定要看合同里的现金价值表，自己算，或让你的保险经纪人帮你算实际复利收益率。

像表格里前几名的产品，保底能做到 1.4% 以上，已经是目前市场的优质水平；

而低于 1.2% 的产品，哪怕分红演示再高，保底的收益也太薄了，谨慎选择。

而分红收益的话，最重要的还是要看保险公司的分红能力：

一看保险公司的实力，股东背景和偿付能力是地基，二看综合投资率，只有企业投资好了才能够给到我们分红的收益，而最关键其实还是要分红实现率。

这几条一定要牢记：

查分红实现率：

优先选近3年分红实现率≥80%、数据公开可查的产品，别碰演示收益超3.5%却查不到实现率的产品。

 未来5年要用钱的人：分红险回本要4-5年，提前退保亏本金；

没配基础保障的人：先买重疾险、医疗险，别用保命钱理财；

追求高收益的人：分红险核心是“稳”，长期总收益一般在3%-4%，想赚高收益不如搭配低风险基金定投。

利率下行是长期趋势，2026年买分红险，买的不是“高收益”，而是“确定的未来”——锁定1.75%的长期保底，加上稳定的浮动分红，既能避开存款贬值，又能躲开理财风险，这才是它成为“挪储首选”的核心逻辑。