上线仅1个月，保费规模直接冲破4个亿！

如果你最近在关注理财市场，那么，这款产品，一定值得你重点看看；

它像一匹来势汹汹的黑马，硬是在竞争白热化的储蓄市场中，杀出了一条血路。

所有人都在问同一个问题：它凭什么？

是那句足够直白、足够诱人的“第5年就开始领钱”，戳中了人们对资金流动性的焦虑？

还是那个“每年3.3%”的明确数字，在当前利率下行、投资环境波动的背景下，提供了一种令人安心的确定性？

亦或是它真的能如传说中那样，碾压不断降息的银行存款，成为新一代的“稳健理财之王”？

今天，我们就抛开所有营销滤镜，一起来拆解一下，这款卖疯了的产品，到底是真正的“宝藏”，还是仅仅又是一阵喧嚣的风。
 

一、产品本身如何？

面对市场上热度极高的产品，我们一定要抛开营销滤镜，从最根本的条款入手，看清它的真实面貌；

这款产品的投保规则较为宽松：

• 投保年龄：覆盖范围广，出生满30天至70周岁均可投保，无论我们是为孩子做长期规划，还是为自己或父母准备养老金，都有机会投保
• 交费方式：灵活性高，支持趸交（一次性交清）、3年、5年、10年交等多种交费期间；我们可以根据自身的资金情况和规划，选择最适合的压力模式
• 保险期间：为终身；这是一份贯穿一生的长期契约，旨在提供与生命等长的现金流
• 保险责任：核心责任为年金领取和身故保险金；其特别之处在于，保单第5年即可开始领取年金，如果不用钱，还可以选择交清增额（年金当成保费继续投入，继续增值）

接下来，我们给0岁宝宝，一次性投保10万，来看看这款产品的收益如何：

交完保费的第一年，就可以开始领取分红，预期首年领取1480元；

从第 5 个保单年度开始，每年领取1769的固定年金，这笔钱白纸黑字写进合同，活多久领多久；

再加上当年的预期红利有1586元，第 5 个保单年度的总领取金额达到了 3355 元，为本金的 3.35%；此时，账户中还有 100743 的余额（现金价值）。

在100%分红实现率的情况下，每年的红利长期保持在 1586 元左右，再加上保证领取1769元，每年的领取金额能达到 3354 元左右；

而现金价值，从第 5 年 开始，也一直保持在10万以上，遇到急事随时还能取出来；

也就是说本金一直在情况下，每年啥也不干就能领取3.35%的利息！接近银行定存、大额存单的两倍多……

第5年开始领取，活到老领到老，这是基础用法。

另外，这款产品还有第二种用法，你可以根据自己的情况，随时决定领不领钱；

举个例子，30岁的张女士，一次性交100万，之后她一直也用不到这笔钱，所以选择先不领年金和分红；

直到45岁收入下降，职业发展遇到了瓶颈，才打开了领钱开关；

这时候，她每年保证领的钱就有 3 万出头，再加上 2.3 万左右的分红，每年合计领到手就有5.3万左右，可以用来补充收入、度过难关。

若是家里有急事，需要一大笔钱，45岁账户里能有151万多，她也可以大额减保，或者一次性退保应对危机；

我们假设她在45岁时开始领钱，领了5年，总共领了接近 27 万，工作恢复稳定，她又关上了领钱开关；

直到60岁，她打算彻底退休躺平了才再次打开；

此时，她每年保底能领5万出头，加上分红预计一年领 7.3 万~ 8.2 万，活多久领多久。

到 85 岁，总共领走 206 万左右，同时账户里还剩下 154 万多可以留给家人；相当于投入100万，最后拿回来接近360万；

不仅收益给的特别高，而且产品本身既能每年按时吃息、又能在账户里稳健增值的灵活性，也是非常实用的。

需要注意的是：这款产品，是一款分红型年金保险，其收益来源于两个部分：

① 保证部分（写入合同，100%确定）

也就是“年金”部分，年化单利可达到 1.7%；

现金价值部分，也会明确写入合同，是退保时能拿回的钱；

② 红利部分（非保证，100%分红实现率的预期收益）

这是分红险的“变量”，来源于保险公司可分配盈余的部分，其金额是不确定的；

这部分的“上限”取决于保险公司，与保险公司的经营实力、投资能力和分红意愿直接挂钩；

一家历史悠久、资本雄厚、投资稳健、盈利良好的公司，才有更大可能提供稳定且可观的红利分配；

选择分红险，就意味着我们在选择一家值得托付的保险公司合伙人；

所以，这款产品值不值得买，决不能只看计划书上演示的数字，而必须穿透下去，研究这家公司的股东背景、投资风格与历史业绩、历史分红实现率。

这也是我们下一部分需要深入探讨的重点。
 

二、保险公司如何？

黑马年金险背后是一家中美合资的保司；

美方股东是全球9家“大而不能倒”的金融保险集团之一，拥有超过145年的历史，资产管理金额超过 1.6 万亿美元，以稳健经营和卓越的长期投资能力闻名全球；

中方股东在国内也是广为人知，属于中国最大的民营控股企业集团之一，涉足医药、地产、保险、科技、旅游等多个产业；

这种“中西合璧”的股东结构，意味着这家保司既拥有对中国市场的深刻洞察，又传承了国际顶尖保险集团的百年风控经验和投资智慧。

再看经营能力，国家要求保险公司同时符合以下三项监管要求的，为偿付能力达标公司：

（一）核心偿付能力充足率不低于50%；

（二）综合偿付能力充足率不低于100%；

（三）风险综合评级在B类及以上。

这家保司一直以来都在国家的监管线之上，可见其经营足够稳健靠谱；

大家也知道，分红险的红利，主要来源于保险公司的投资端收益（利差益）；因此，一家公司的投资能力直接决定了分红的上限和稳定性。

这家保司的投资策略以稳健、长期、价值投资为核心；其投资组合多专注于高信用等级的债券、优质的不动产、基础设施等长期资产；

这些恰好与年金险长期负债的特性高度匹配，能够为保单持有人带来长期且稳定的投资回报，从而为红利分配提供源源不断的来源；

回顾过去 10 年，这家保司的综合投资收益率均值为6.02%，远超过行业平均水平；近3年的综合投资收益率 6.07%，也很不错。

另外，这家保司的分红意愿也是非常强，近五年累计派发约4.5亿保单红利；

也属于为数不多公布长期实现率的公司，非常难得；从2013年到至今的产品分红实现率都公开透明，参考年限足够长！

最新公布的分红实现率，大部分产品红利实现率也都达到了100%，不仅说得好，做的也好。
 

写在最后

目前市面上安全保本的理财工具，有且仅有三个：国债、50万以内银行存款、储蓄险；

最新发布的国债3年期年利率只有1.63%，5年期为1.70%；

而六大行的 5 年期定存利率只有1.3%，大额存单甚至都没有支持 5 年期的；

再看储蓄险，固收类产品，增额寿最高不超过 2%，快返年金也基本在 2% 左右，收益也是少得可怜；

而分红险，即便分红实现率只有50%，也比目前市面上其它的理财工具更有优势。

所以，如果你现阶段有储蓄需求，一定要优先看看分红险；

这款黑马年金险，预定利率1.75%，加上分红部分，预期收益能到3%左右（复利）；

保险公司还靠谱，绝对是市场上独一无二的存在！