一年一度的开门红又出现了，是不是各大保险公司又开始让咱的父母去听座谈会了；

慷慨激昂的讲座，超10%的利息，头脑一热，说不定就有朋友下单了！

这其中最火热的就是中国人寿的鑫鸿福养老年金险！

这份保险被业务员讲的天花乱坠

业务员的消息一条接一条，说得人心动又犹豫。每年开门红，都是保险公司集中营销的狂欢，也是普通人最容易跟风踩坑的时刻。

这款被捧为“2026开门红王牌”的鑫鸿福养老年金险，到底藏着怎样的真相？

这是一款分红类的养老年金，但其实本质是“主险分红型年金+附加万能账户”的组合。

大家看到宣传居然能够达到年化利率3.94%，那对于目前的经济市场那岂不是掉下的馅饼嘛？

这层层叠加的账户，让人看的非常复杂，不懂保险的还真是让人看不懂！

那么真的能够达到业务员所说的3.94%的复利收益吗？我们来拆解一下这款保险到底是什么弯弯绕绕？

当我们投资保单后，它会进入账户中，然后每年固定领取金额外，还能额外分红，如果是到年龄还不想领钱的话，还可以把账户里的钱都能够放到万能账户当中；

听起来是不是很好，又是分红，又是万能账户，那实际上能领多少呢？咱们来看看！

它能领4笔钱：

特别生存金、养老年金、满期保险金，分红。

这前面的3笔是只要当时活着，保单也正常有效，就确定能拿的。

分红则是不确定的，具体多少得看保司给的演示收益和实际兑现情况！

但是这么多的领取，那实际上能够领取多少呢？我们来看真实收益：

这是不加分红和万能账户利率为1%保底时候的真实收益；

大家能够看到即使是每年都领取年金，到60岁的时候的收益，很显而易见只有1.469%，那到70岁的时候呢是1.43%，说实话还没有咱们现在存个3年定期给的多；

那你会说那你没有加上分红和万能账户中的演示利率啊？

这 就是咱们今天中 我重点要讲的最最重要的2大点：

实力的话，中国人寿毋庸置疑，但是分红的话，老大哥家的产品还真是不敢苟同；

而且这可是我们拿100%的实现率去算的，也就说如果到了60岁你领取的话，那能不能达到就是另一说了！

我以真实数据来给大家做凭证！

大家能够看到历年来，国寿的产品分红并不是很突出，平均值在54%左右，按照这个水准，这款产品的真实收益又要下调一部分了！

所以即使附加分红，这款产品收益也并不突出，而且大公司本身分红险的水平就会受限制。

头部大保司自身运营体量非常庞大，所以投资收益率并不能做到业内拔尖，想要持续保持高分红实现率，是有一定难度的。

业务员说领取的年金如果不取出，会自动转入如意宝万能账户二次增值。

目前结算利率是2.6%，业务员会强调这个数字，但绝不会主动说保底利率只有1%。

回顾中国人寿过往万能账户表现；

2021年开门红产品的鑫尊宝A款，销售时结算利率5.0%，如今已降到保底2.5%。

在利率下行的大环境下，鑫鸿福的万能账户未来大概率会向1%的保底利率靠拢，所谓的“二次增值”其实充满不确定性。

还有个容易被忽略的点：

鑫鸿福只能年领年金，不能月领。

而养老的核心需求是“月月有现金流”，每月近2000元才能覆盖日常开销，每年一次性领1万多，很难真正起到养老补充的作用。

如果真的是为了养老规划，纯养老年金险才是更对口的选择。

同样60万保费，一款纯养老年金险的表现完全不同：

衡量年金险的关键指标是IRR（内部收益率），它能反映真实年化收益。

鑫鸿福的保证收益IRR最高只有1.45%，即便加上100%分红，长期IRR也才2.56%。

而市场上优质的分红型养老年金险，长期IRR能达到3.0%以上，顶流产品甚至能接近3.5%。

几十年累积下来，总收益差距可能超过几十万

鑫鸿福的适用人群其实很窄，盲目入手只会后悔。

所以纯养老年金险才是最优解。

而鑫鸿福的“又领又留”，反而不符合我们的核心需求。

买保险的本质是“需求匹配”，不是看品牌有多响，营销有多火。

为了冲业绩，保险公司会把产品包装得天花乱坠，用“限时限量”“即将停售”“高收益演示”制造焦虑，诱导冲动消费。

但实际上，开门红产品大多是“换汤不换药”，核心形态还是“分红型年金+万能账户”，而且因为营销成本高，收益往往不如非开门红期间的常规产品。

更要警惕的是，业务员会刻意强调现行结算利率和高档分红，对保底利率、分红不确定性轻描淡写，甚至隐瞒关键信息。

监管早就明确规定，保险公司不得以“停售”“让利”为噱头进行销售误导，分红型产品的演示收益也不能超过3.1%。

所谓的“福利”“优惠”，本质都是产品本身的责任，只是被包装成了“专属让利”。

买养老年金险，记住三个核心原则：

先明确需求（是领得多、留得多还是灵活用），再看保证利益（合同写死的才靠谱），最后对比真实收益（IRR才是硬指标）。

别被开门红的营销氛围裹挟，也别迷信大公司的品牌光环，适合自己的才是最好的。

养老规划是一辈子的事，急不得也骗不得。与其跟风抢“开门红爆款”，不如静下心来理清自己的需求，在众多产品中挑选真正匹配的方案——毕竟，晚年生活的底气，从来不是靠营销噱头给的，而是靠一份实实在在、白纸黑字的保障。