是不是感觉最近身边聊分红险的人突然变多了？

 

复星保德信、中英、中意、陆家嘴、招商信诺……各家保司都说自家产品好，演示收益一个比一个亮眼。

 

但作为一个认真做规划的人，你心里肯定在琢磨：

 

“这些产品听起来都不错，可到底哪个才真正适合我？”“演示利率好看，但最终我能拿到手的到底有多少？”

 

这种纠结我非常理解。毕竟，一个要放十几甚至几十年的规划，选错了试错成本太高。

 

其实，选对分红险没那么复杂，关键在于看懂它的“游戏规则”，然后找到和你需求最“同频”的那一款。

 

今天这篇文章，就想用一个最直观的方式，帮你把市面最热的5款分红险—— 中英福满佳C款、中意一生中意福享版、陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0、复星保德信星福家朱雀版、招商信诺信享传世尊享版 —— 一次讲透。

 

我们先从最关键的第一步开始：如何像内行一样，看懂分红险的真实收益。

 

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一、分红险怎么选,才能不被分红实现率迷惑?

 

在选择分红增额寿时，很多人第一眼都会被各种超高的演示收益所吸引。但是不太了解不同演算利率，在收益上有什么区别？

 

这里我直接上个图：

 

 

是不是就很清楚了~

 

但分红险演示利率高是高，千万不能直接下手，因为这个关键点很重要：演示收益 ≠ 确定收益。

 

分红险真正的游戏规则，隐藏在一个简单的公式和三个关键概念中：

 

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分红险真实收益怎么看

 

 

分红险的实际收益，主要由两部分构成：保证部分和分红部分。

 

我们可以用以下公式来理解：

 

实际收益 = 保证收益 + （演示收益 - 保证收益）× 70% × 分红实现率

 

这个公式是理解一切的基础。

 

我们来拆解一下其中的三个核心要素：

 

 

• 保证收益（分子）： 这是写进合同、100%确定的现金价值增长部分。目前市场上的产品，保证收益主要有1.5%、1.75%。

 

ps：有的朋友觉得保底收益肯定越高越好，实际上，保底高意味着分红投资的钱就会越少，产品后期增长潜力就小；而保证收益下降后，保险公司分红相关的投资空间更大，分红收益上限就会更高。

 

• 演示收益（分母）： 这是保险公司基于其投资能力和精算假设，向你展示的预期总收益。它代表了产品的“想象空间”或“天花板”。例如，一款产品演示收益为4.25%，保证收益为1.75%，那么这中间的2.5%差额，就是预期的分红空间。

 

• 分红实现率： 这是关键变量，衡量的是保险公司兑现其分红承诺的程度。如果实现率为100%，意味着分红部分完全达到了演示水平；实现率高于100%，代表分红超额发放；低于100%，则意味着分红未达预期。所以，保司每年公布的分红实现率数据，就是我们挑选产品最好的参考值，也限制了保险公司不能凭空画大饼。

 

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分红实现率高就=收益就高？

 

 

当然不是！

 

上边我们说过了，影响分红险收益的三个因素：预定利率（即保底利率）、演示利率和分红实现率。

 

这三个因素，都是变量，只看一个数据高低不能决定分红险最终的收益率高低。

 

直接用产品举例：

 

 

可以看到，原来 2.5% 保底、演示利率为 5% 的老产品，即使分红实现率仅仅只有 70 %，最终的实际收益也高于100%实现率的新产品。

 

这样看，三者关系就很清晰了：

 

保底收益直接写进合同，是固定的；

 

演示利率高低，直接决定了你最终能跑多远，拿到多少钱；

 

分红实现率，就证明了保司历史有多大能力和意愿跑到预期，保障客户分得到承诺的钱。

 

总而言之，不要孤立地看待任何一个数字。一个优秀的分红险产品，往往是坚实的保证收益与具有吸引力的演示收益的有机结合，并由一家分红实现率记录良好的保险公司来兑现。

 

目前市面上，最高的是保底 1.75% 的分红型增额寿，也有少部分，因为演示做的更高，所以把保底部分降到了 1.5%，具体怎么选，就是看个人的取舍。

 

不过跟大家说句掏心窝子的话，既然买了分红险，就不要按保证收益选产品，这样选不出最优秀的产品。

 

我们买分红险是奔着预期收益去的，保证收益只是兜底。如果要100%高确定性，应该买固收增额寿。相反，分红险的保证收益过高，会影响后期收益的增长潜力。

 

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二、核心对决：五款产品全方位深度测评

 

都说分红险现在火遍全网，究竟值得买的是哪些，各有说辞。实际上，市面上的分红险，真正值得买的，不足 5%。

 

不信，我今天教大家一招，直接帮你筛掉95%的分红险：先看分红险的演示利率。

 

演示利率高低代表着保险公司的分红的意愿，虽然意愿不代表能力，但如果一家保险公司连分红的意愿都没有，我们选他干啥呢，所以选择分红险第一步，就是选择分红演示利率属于第一梯队的产品。

 

直接来对比：

 

 

很明显，从上表可以看出，分演示收益处于第一梯队的分红险，有这 5 款：

 

（1）单从演示利率来看，第30年分红演示收益排名：

 

第1名：复星保德信星福家朱雀版，第30年复利收益可达3.24%，折合单利5.25%；

 

第2名：中英福满佳C款，第30年复利收益可达3.08%，折合单利4.86%；

 

第3名：招商信诺信享传世尊享版，第30年复利收益可达2.80%，折合单利4.24%；

 

第4名：中意一生中意福享版，第30年复利收益可达2.79%，折合单利4.22%；

 

第5名：陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0，第30年复利收益可达2.64%，折合单利3.89%；

 

（2）结合2025年各保险公司平均分红实现率测算收益排名：

 

第1名：复星保德信星福家朱雀版，第30年复利收益可达3.17%，折合单利5.07%；

 

第2名：中英福满佳C款，第30年复利收益可达3.16%，折合单利5.06%；

 

第3名：招商信诺信享传世尊享版，第30年复利收益可达2.86%，折合单利4.30%；

 

第4名：中意一生中意福享版，第30年复利收益可达2.96%，折合单利4.51%；

 

第5名：陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0，第30年复利收益可达2.74%，折合单利4.05%；

 

这 5 款分红增额寿，不仅收益高，保司分红实现率表现良好，可以说是产品面 + 保司实力都很优秀。

 

关键它们在市场上也是热度不减，那这 5 款一梯队分红险该怎么选？我们一起来详细看看：

 

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产品层面

 

 

 

先说产品的预定利率和演示利率：

 

① 按照保底收益（预定利率）对比：

 

星福家朱雀版（1.75%） = 鸿利鑫享3.0 = 信享传世尊享版＞福满佳C款（1.5%）= 一生中意福享版

 

② 按照分红收益（演示利率）对比：

 

星福家朱雀版（4.25%） = 福满佳C款 = 一生中意福享版＞鸿利鑫享3.0 ＞ 信享传世尊享版 

 

上边我们知道，一款产品收益如何，不仅要看预定利率和演示利率，更要结合分红实现率来计算，所以，我按照去年这 5 家保司的平均分红实现率来计算一下，这几款产品的预期收益：

 

③ 趸交收益对比：

 

 

61岁及以前，福满佳C款最高，62岁及以后星福家朱雀版最高。

 

④ 3年交收益对比：

 

 

59岁及以前，福满佳C款最高，60岁及以后星福家朱雀版最高。

 

⑤ 5年交收益对比：

 

 

67岁及以前，福满佳C款最高，68岁及以后星福家朱雀版最高。

 

⑥ 10年交收益对比：

 

 

62岁及以前，福满佳C款最高，63岁及以后星福家朱雀版最高。

 

整体而言，招商信诺信享传世尊享版的保底收益各交期表现都是最好的，但是加上分红收益后，复星保德信星福家朱雀版和中英福满佳C款表现更有优势。

 

这里我也整理出了这 5 款产品的投保规则以及其他支持功能：

 

 

可以看到投保门槛，福满佳C款和信享传世尊享版的短交期相对较高，尤其是一年交期，10万元起投；一生中意福享版投保门槛相对来说是最低的，各交期 1 万元就可以投保。

 

万能账户，仅有一生中意福享版和鸿利鑫享3.0支持附加；

 

养老社区，仅复星保德信有自家的养老社区支持对接，但是目前中英新出了Young计划养老服务，包含了旅居养老等养老服务，也是贴心升级~

 

中意一生中意福享版的功能相对更全，支持第二投保人、支持隔代投保，对于想要财富传承，以及想给孙辈留一笔钱的朋友来说比较适合，唯一美中不足的就是没有可以对接的养老社区，对养老社区有需求的朋友，就需要再对比一下了。

 

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保司层面

 

 

评价保司实力的 5 个维度，分别是：股东背景、投资收益率、红利实现率、偿付能力、风险评级，我们一起来看一下这 5 家保司的实力如何：

 

 

（1）股东背景对比

 

实际上，5 家合资保司的实力都非常强悍，可以说，在市面上都是佼佼者的存在。

 

这其中， 4 家是中外合资的保险公司：

 

• 中意人寿：是中石油和意大利忠利人寿Generali合资设立的；
• 中英人寿：是中粮集团和英国英杰华Aviva合资设立的；
• 复星保德信人寿：是上海复星集团和美国保德信金融集团；
• 恒安标准人寿：是天津泰达集团和英国安本集团合资设立的。

 

而陆家嘴国泰则是国资背景+台资背景合资，上海陆家嘴金融发展有限公司和台湾国泰人寿保险股份有限公司。

 

合资公司股东双方都是实力雄厚，且业务广泛，属于强强联合，在中国拥有丰富的资源整合能力，外资股东也是清一色的国际保险巨头，拥有丰富的保险业经营经验。

 

如果按照保司体量和资产规模来看：

 

招商信诺 ＞ 中意人寿 ＞ 中英人寿 ＞ 陆家嘴国泰 ＞ 复星保德信

 

（2）偿付能力&风险评级对比

 

偿付能力：偿付能力就是兑付债务的能力，衡量保险公司是否有足够的资本来应对未来的赔付需求；

 

风险评级：风险评级反映了保险公司的整体风险状况，有助于评估保险公司在面对潜在风险时的稳健；按照保险监管要求，保司风险评级至少要为“B级”，B级上面还有BB、BBB、A、AA、AAA级。

 

偿付能力：中英人寿 ＞ 中意人寿 ＞ 招商信诺  ＞ 复星保德信＞ 陆家嘴国泰

 

风险评级：中英人寿 ＞ 中意人寿 ＞ 陆家嘴国泰 ＞ 招商信诺 ＞ 复星保德信

 

这里重点说一下中英人寿，连续8年，风险评级都在 A 以上，在偿二代二期新规下取得 10 次 AAA的佳绩，实力毋庸置疑。

 

 

（3）投资收益率对比

 

投资收益率：中英人寿 ＞ 陆家嘴国泰 ＞ 中意人寿 ＞ 招商信诺  ＞ 复星保德信

 

实际上，综合投资收益率在6%以上，（财务）投资收益率在4.5%以上的，就是属于表现优秀的保司，所以，这 5家保司都是非常优秀的。

 

这里要解释一个概念：

 

投资收益率是保险公司“投资端” 表现的核心指标，剔除了固定资产和可交易金融资产的浮盈浮亏部分直接影响利润，保险公司约 50%-70% 利润来自投资。

 

综合投资收益率是更全面的投资收益衡量指标，是在“投资收益率” 基础上，扣除投资相关成本 / 风险调整项，更真实反映投资业务的 “净回报”，避免了 “仅看收益忽略成本 / 减值” 的偏差，是监管和行业更关注的投资能力指标。

 

5家保司的这两项数值都明显高于当前分红险的最高投资收益率（4.25%-3.75%），所以，它们的分红险可以说未来的兑付是相当有保证的。

 

（4）分红实现率对比

 

 

根据最新公布的分红实现率来看：

 

中英人寿 ＞ 陆家嘴国泰 ＞ 中意人寿 ＞ 招商信诺  ＞ 复星保德信

 

2024年监管对分红险收益设限，“老七家”不超3.1%、“非老七家”不超3.3%。（“老七家”是指：国寿、平安、太保、新华、太平、人保、友邦）

 

能突破限高，向监管提出超出限高分红的公司，往往有更强的分红实力，具备更强的分红意愿。

 

其中，2024年突破限高的保司仅有：中英、中意、恒安标准、友邦、陆家嘴国泰；

 

2025年突破限高的保司就比较多了，当然，这 5 家保司也全都突破了限高：

 

• 中英的分配标准比较直接，新老客户都统一按实际收益率3.5%进行分红；
• 复星保德信2.0%预定利率的产品基本上维持在3.4%左右；
• 陆家嘴国泰去年最火的鸿利鑫享2.0保单实际收益高达3.62%；
• 招商信诺即便是一些老产品，也有80%的实现率，达到3.5%的收益；
• 中意人寿王牌一生中意系列，实际收益率超过3.4%，新老客户都赚了~

 

当然，分红实现率还是要有过往的历史数据做支撑，这样我们才能更好的判断一家保司长久的经营能力，关于这一点，我之前在这篇爆肝整理！国寿，平安，太平，中意等保司过往十年分红情况！文章中，总结了公布过往10年分红实现率数据的保司，中意、复星保德信都在其中，诚意十足。

 

其实各家保司实力都是不容小觑的，那如果说从保司的体量、长期的稳定性、经营能力以及分红能力综合来看，中英人寿和中意人寿整体实力更加有优势。

 

这两家公司的，我之前也写过专门的文章来详细介绍他们投资项目、以及公司背景和文化，以及经营理念，感兴趣的朋友可以直接点击中英人寿、中意人寿。

 

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三、5 款分红险究竟怎么选？

 

分析了产品收益和保司实力之后，还是不知道该选哪款怎么办？

 

其实我们根据产品的分红演示利率可以做一个区分：

 

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追求稳定性更高：

 

 

陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0和招商信诺信享传世尊享版，都是保底更高（1.75%），分红演示利率在4%以下的产品，所以更适合想要入手分红险，但是希望有更高稳定性的朋友。

 

信享传世尊享版的演示利率仅设置为3.75%，远低于招商信诺这家保司的投资收益率，也意味着未来实现起来是轻轻松松的，

 

适合人群：如果你非常在意分红水平稳定性，想做中长期闲散资金打理，和想给自己做养老金储备的的朋友，可以选这款产品，保底最高且未来分红稳定性高。

 

鸿利鑫享3.0相对来说有更高的分红空间，并且可以附加万能账户，8月披露的最新结算利率为3.3%，市场结算利率最高的产品，也就是3.3%了，而且，无论是转入手续费，还是前5年的领取手续费，都是市场最低，可以说，在万能账户中，已经市场无敌手了~

 

 

另外，陆家嘴国泰投资盈利能力也是超强，近10年平均综合投资收益率为8.35%，90家保险公司中的NO.1。

 

适合人群：对在意保底收益高一些，但也想有更高可能，或者是想要有万能账户可以实现钱的二次增值，亦或者对于不想要外资背景保司的朋友来说，这款就是你的首选了~

 

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就想要拿高分红：

 

 

星福家朱雀版是 5 款产品里唯一一个既有1.75%高保底，又有4.25%高分红的产品，而且各交期来看，60岁后的长期收益是 5 款产品里更高的。

 

适合人群：如果你是想保底、分红两手抓，想通过分红增额寿来进行养老规划，而且对复星保德信自家的养老社区感兴趣，想通过保单对接养老社区入住的朋友，这款产品确实要重点关注！

 

福满佳C款，虽然保底没有复星星福家朱雀版高，但是同样4.25%的演示利率，各交期收益也是在保单前中期拔得头筹，实力可见一斑。这也得益于中英人寿自身非常强劲的投资收益能力，近 3 年投资收益率在 5 家保司里是NO.1。

 

另外，中英人寿历年的分红特储非常充足，分红特储账户余额充足的保险公司，在未来分红分配上有更强的稳定性。

 

 

所以即使在投资收益不佳的年份，中英也能通过特储账户的余额来平滑分红，确保客户利益不受太大影响。

 

适合人群：如果你非常看重前中期的预期收益，想要给自己攒一笔闲钱，或者是给孩子存一笔教育金，非常看好中英的分红实力，愿意牺牲掉0.25%的保底收益，给分红更高的可能，那福满佳C款就是最好的选择。保司分红实力强，且分红意愿足~

 

一生中意（福享版）其实和福满佳一样，都是降低了0.25%的保底收益，然后给了分红更高的可能性。

 

而中意人寿有一个很厉害的优势，就是有自己的资管公司，而且在业内也是顶尖的存在，团队不仅是给自家公司做资管，也会给别家公司进行资管。

 

有句话说得好，同行都认可的专业，就是真的专业。所以中意的投资团队，是业内人都认可的存在！

 

中意的重点投资项目，基本上都是国家级基建项目，也依托外资股东的优势，进行国际投资和矿产资源投资。所以中意的投资项目非常具有发展性。

 

 

适合人群：如果你非常看重分红收益更高，且想要有万能账户二次增值，看好中意长期以来的投资与分红能力，一生中意福享版绝对不能错过，而且它对接的增值服务也非常实用，就医、养老都有涉及~

 

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四、写在最后

 

聊了这么多，其实选产品就像找伙伴，没有完美的人，只有最合拍的搭档。中意的踏实、陆家嘴的冲劲、中英的均衡、复星的周全、招商信诺的稳定，总有一款的“性格”更契合我们真正的需求。

 

纸上谈兵终觉浅。

 

直接看产品对比就像看简历，感觉都不错，但合不合适，还得“聊”过才知道。再详细的对比，也需要落在我们自己身上，才能真正发挥作用。

 

如果你想选分红险，这 5 款产品肯定已经秒了市面上一众芸芸之辈，但是，具体哪款适合你的年龄、资金用途以及你看重的点，还是需要慎重详细的对比。